Accumulation Schematics അഥവാ അക്യൂമുലേഷന്റെ വിവിധ ഘട്ടങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കാനുള്ള മാർഗ നിർദേശങ്ങൾ

Wyckoff Method: The Accumulation Schematics (അക്യുമുലേഷൻ സ്കീമാറ്റിക്സ്)

വലിയ നിക്ഷേപകരും smart money-യും എങ്ങനെയാണ് ഒരു ഓഹരി വാങ്ങിക്കൂട്ടുന്നത് (Accumulation) എന്നും, അതിലൂടെ വരാനിരിക്കുന്ന വിലവർദ്ധനവിന് (markup) എങ്ങനെ തയ്യാറെടുക്കുന്നു എന്നും Wyckoff Method വിശദീകരിക്കുന്നു. ഒരു ഓഹരിയുടെ Trading Range (TR)-നുള്ളിൽ നടത്തുന്ന ഈ വാങ്ങിക്കൂട്ടൽ പ്രക്രിയയെ തിരിച്ചറിയാൻ സഹായിക്കുന്ന മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങളാണ് Accumulation Schematics.

The Composite Man-ഉം Cause and Effect-ഉം

ഓഹരി വിപണിയിലെ എല്ലാ ചലനങ്ങളെയും ഒരു വ്യക്തിയുടെ പ്രവർത്തനഫലമായി കാണാൻ Wyckoff നിർദ്ദേശിച്ചു, അദ്ദേഹമാണ് Composite Man. ഈ Composite Man (അല്ലെങ്കിൽ വലിയ സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർ) ദീർഘകാലത്തേക്ക് ഓഹരികൾ വാങ്ങിക്കൂട്ടുന്നത് (Accumulation) ഒരു Trading Range-ലാണ്. ഈ TR-നുള്ളിൽ നടക്കുന്ന വാങ്ങൽ പ്രക്രിയ (അതായത് Cause) അടുത്ത വിലവർദ്ധനവിൻ്റെ (Effect) വ്യാപ്തി നിർണ്ണയിക്കുന്നു. Accumulation-ൽ, വിറ്റഴിക്കുന്ന ഓഹരികളേക്കാൾ കൂടുതൽ ഓഹരികൾ വാങ്ങപ്പെടുന്നു.

Accumulation-ലെ പ്രധാന Events (സംഭവങ്ങൾ)

ഒരു Accumulation Trading Range-ൽ സാധാരണയായി കാണുന്ന പ്രധാന ഘട്ടങ്ങളാണിവ:

1. PS (Preliminary Support): നീണ്ട വിലയിടിവിന് ശേഷം കാര്യമായ വാങ്ങൽ ആരംഭിക്കുന്നതിൻ്റെ ആദ്യ സൂചന.

2. SC (Selling Climax): പൊതുജനം ഭയന്ന് ഓഹരികൾ വിറ്റഴിക്കുമ്പോൾ, വലിയ പ്രൊഫഷണൽ താൽപ്പര്യക്കാർ താഴ്ന്ന വിലയ്ക്ക് ഇത് വാങ്ങിയെടുക്കുന്ന ഘട്ടം.

3. AR (Automatic Rally): തീവ്രമായ വിൽപന സമ്മർദ്ദം കുറയുമ്പോൾ ഓഹരി വില എളുപ്പത്തിൽ മുകളിലേക്ക് പോകുന്നു. ഇത് TR-ൻ്റെ മുകളിലെ അതിർത്തി നിർണ്ണയിക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു.

4. ST (Secondary Test): വില, SC ഏരിയയിലേക്ക് തിരിച്ചു വന്ന് അവിടെയുള്ള supply/demand ബാലൻസ് പരിശോധിക്കുന്നു. വിതരണം കുറവാണെങ്കിൽ, വോളിയവും (Volume) സ്പ്രെഡും കുറവായിരിക്കും.

5. Spring/Shakeout: TR-ൻ്റെ താഴ്ന്ന നിലയ്ക്ക് താഴെയായി വില പോവുകയും, ഉടൻ തന്നെ TR-നുള്ളിലേക്ക് തിരികെ വന്ന് ക്ലോസ് ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്ന അവസ്ഥയാണിത്. ഇത് bear trap ആയി പ്രവർത്തിക്കുന്നു. വരാനിരിക്കുന്ന വിലവർദ്ധനവിനുമുമ്പ് വിതരണം പൂർണ്ണമായും തീർന്നു എന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ smart money നടത്തുന്ന നിർണ്ണായക test ആണിത്.

6. SOS (Sign of Strength): വർദ്ധിച്ച സ്പ്രെഡിലും താരതമ്യേന ഉയർന്ന Volume-ലും വില മുന്നോട്ട് പോകുന്നതിനെയാണ് ഇത് സൂചിപ്പിക്കുന്നത്.

7. LPS (Last Point of Support): ഒരു SOS-ന് ശേഷമുള്ള വിലയിലെ തിരുത്തലിൻ്റെ (reaction) ഏറ്റവും താഴ്ന്ന പോയിൻ്റ്. ഇത് മുൻപ് resistance ആയിരുന്ന ഏരിയയിലേക്ക് ഒരു pullback ആണ്. Volume കുറവായിരിക്കും.

Accumulation-ൻ്റെ Phases (ഘട്ടങ്ങൾ)

• Phase A: മുൻപത്തെ വിലയിടിവ് അവസാനിക്കുന്നതിനെ ഇത് അടയാളപ്പെടുത്തുന്നു. PS, SC, AR, ST എന്നിവ TR-ൻ്റെ അതിരുകൾ നിശ്ചയിക്കുന്നു.

• Phase B: പുതിയ മുന്നേറ്റത്തിന് വേണ്ടിയുള്ള Cause (കാരണം) കെട്ടിപ്പടുക്കുന്ന ഘട്ടം. ഈ സമയത്ത് സ്ഥാപനങ്ങൾ ഓഹരികൾ വാങ്ങിക്കൂട്ടുന്നു. Volume കുറയുന്നതിനനുസരിച്ച് supply കുറയുന്നു എന്ന് മനസ്സിലാക്കാം.

• Phase C: അവശേഷിക്കുന്ന supply-യെ നിർണ്ണയിക്കുന്നതിനുള്ള test നടക്കുന്നു. പലപ്പോഴും ഒരു spring അല്ലെങ്കിൽ shakeout ഇവിടെ സംഭവിക്കാം. കുറഞ്ഞ Volume-ലുള്ള spring ഒരു high-probability ട്രേഡിംഗ് അവസരം നൽകുന്നു.

• Phase D: Demand പൂർണ്ണമായി supply-യെ മറികടക്കുന്നു. SOS മുന്നേറ്റങ്ങളും LPS തിരുത്തലുകളും ഈ ഘട്ടത്തിൽ കാണാം. LPS എന്നത് long position എടുക്കാൻ പറ്റിയ നല്ല സ്ഥലമാണ്.

• Phase E: ഓഹരി TR വിട്ട് പുറത്തുകടക്കുകയും markup (വിലവർദ്ധനവ്) വ്യക്തമാവുകയും ചെയ്യുന്നു.

ഇവ ഓരോന്നും പ്രത്യേകമായി മനസ്സിലാക്കാൻ RELIANCE Industries Limited എന്ന കമ്പനിയിൽ നടത്തിയ പഠനം താഴെ നൽകിയ വീഡിയോയിൽ നൽകിയിരിക്കുന്നു. കണ്ടുനോക്കൂ.

Tradingview യിൽ ഉള്ള ഒരു അനാലിസിസിന്റെ ലിങ്ക് നൽകുന്നു. (വോള്യം പരിഗണിക്കാതെ എഴുതിയതാണ് അത്)